Как быть с необеспеченными кредитами?

Задолженность российских банков по этому виду кредитов оценивается в 703 млрд. рублей, по данным ЦБ РФ на 26.06.09 г.

Сегодня российские банки остро нуждаются в денежных вливаниях. Мировой финансовый кризис, закрытие западных дешевых кредитных рынков, рост просроченной задолженности, серия вынужденных банковских слияний и поглощений, проблемы долгосрочного фондирования (дефицит средств, направляемых в сегмент кредитования) - все это выбило кредитные организации из прежнего режима работы.

И одним из способов пополнения активов банков являются беззалоговые кредиты, предоставляемые ЦБ РФ на кредитных аукционах.

Требования к кредитным организациям изложены в положении Банка России "О предоставлении Банком России кредитным организациям кредитов без обеспечения" 323-П, опубликованном 16 октября 2008 года. Первоначально кредиты предоставлялись на срок от пяти недель до полугода, но позднее ЦБ Россия увеличил максимальный срок кредитов до одного года. Охват кредита и его срочность зависели от уровня международных рейтингов банков и определялись исключительно ЦБ РФ.
На нынешний день проведено большое число аукционов с разными условиями. Начиная с конца 2008 гдоа кредитные ресурсы получили около сотни банков.

"Участвовать в аукционах по распределению беззалоговых кредитов ЦБ РФ могут 197 российских банков, имеющих международный рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня В- от Fitch Ratings или Standard & Poor s или не ниже В3 от Moody s Investors Service. Кроме того, к таким аукционам допущены банки с рейтингами национальных агентств RusRating, "Эксперт РА", НРА и AK&M от ВВ- , В++, А- и А соответственно, которые входят в 1-ю и 2-ю квалификационные группы по данным этих агентств", - отмечает Александр Осин, первостепенной важности экономист УК "Финам Менеджмент".

Однако стоит заметить, что основными участниками аукционов являются первые 50 крупнейших банков России.

По данным Александра Осина, объем задолженности банков по беззалоговым кредитам достиг своего пикового значения в феврале текущего года и составил 1,9 трлн. рублей. С тех пор обстановка ощутимо поменялась. Уже 28 мая текущего года задолженность по данному виду кредитования составила 912,56 млрд. рублей, а сегодня (на 26.06.09 г.) она оценивается в 703,97 млрд. рублей. Лидерами по доле кредитов ЦБ РФ в общем объеме обязательств среди тридцати крупнейших российских банков эксперт назвал Газпромбанк, ВТБ, Альфа-банк, Абсолют банк и Ханты-Мансийский банк.

На вопрос, возможна ли реструктуризация долгов российских банков по необеспеченным кредитам, эксперты дают утвердительный ответ, но считают, что она произойдет только в случае острой необходимости. ЦБ РФ для каждого задолжавшего ему банка будет принимать решения в индивидуальном порядке. У Банка России есть практически исчерпывающий инструментарий контроля за финансовым состоянием кредитных организаций. Регулятор разработал очень гибкий и подходящий агрегат погашения беззалоговых кредитов. ЦБ РФ продлевает действо кредитных договоров, постепенно снижая от аукциона к аукциону всем банкам габарит кредита, возможного к получению.

"Понятно, что банкам нужны дополнительные источники долгосрочного фондирования, чтобы рефинансировать свои долги, - рассуждает Юлия Голышева, аналитик ИК "Финам". - И как результат, можно дожидаться активизации банков в плане привлечения депозитов населения. Впрочем, эта тенденция существует на рынке уже несколько месяцев. Разрешается говорить о том, что в ставки по депозитам и кредитам уже заложены долги банков перед ЦБ".

Многие эксперты уверены, что должок в 703,97 млрд. рублей никаким образом не повлияет на сокращение количества российских банков и будет погашен вовремя, так как доступ к такого рода кредитам имеют только надежные рейтинговые банки. Кирилл Варламов, начальник управления структурирования банковских продуктов Собинбанка, предположил, что ЦБ РФ своими действиями, скорее всего, обозначил круг банков, которым он питает доверие и которым готов помогать в дальнейшем.

Как утверждает Юлия Голышева, численность банков продолжит сокращаться, но отнюдь не из-за долгов перед ЦБ РФ. Доля беззалоговых кредитов, которые довольно дороги, будет понемногу сокращаться, и этому хорошо способствует стабилизация ситуации на банковском рынке. "Так, на рынке МБК процентные ставки по однодневным кредитам опустились до приемлемых уровней 6-7%. Ставки по 3-месячным ссудам снизились почти в три раза с максимумов января и в настоящий момент составляют 11-13%, что открывает дополнительные возможности по привлечению фондирования для частных банков. На протяжении 3 месяцев - с февраля по май - был зафиксирован реальный приток депозитов (скорректированный на динамику валютного курса рубля)", - добавляет эксперт.

Казалось бы, беззалоговые займы - что ни на есть доступный (в отличие от сделок РЕПО и ломбардных кредитов) методика фондирования для банков. Но на одном из последних беззалоговых аукционов некоторые из банков отозвали свои заявки, так как средневзвешенная ставка в 15,02% годовых для них показалась завышенной. Такое действие банков Алексей Вязовский, директор по связям с общественностью ФГ "Калита-Финанс", посчитал логичным, так как происходит плавное понижение ставки рефинансирования и открытие западных кредитных рынков. Нынче нет никакого смысла брать у государства на короткий срок дорогие денежки (к примеру, трехмесячная LIBOR по долларам в текущий момент находится на минимальных уровнях - всего 0,3%). "По нашим оценкам, комфортная ставка привлечения для российских банков на отрезок времени год-полтора находится около уровня 14% (ЦБ готов давать и под 13,8%, но только на месяц)", - комментирует ситуацию Алексей Вязовский.

Кирилл Варламов считает выдачу беззалоговых кредитов одним из нескольких путей наполнения финансовой системы ликвидностью, что вкупе с другими механизмами позволило избежать системного кризиса в российском банковском секторе осенью прошлого года. Задолженность по беззалоговым кредитам дает право правительству РФ в какой-то степени воздействовать на понижение процентных ставок по кредитам для заемщиков банков.

"Банку России становится в данных условиях проще влиять на политику кредитных организаций в сфере предоставления займов. Основная проблема ЦБР в этой сфере - снабдить постепенное выравнивание ставок для заемщиков первого эшелона и менее крупных компаний, а также частных лиц. Правительство и администрация президента РФ в последнее время неоднократно заявляли о необходимости снижения стоимости средств кредитования потребительского и производственного сектора РФ до уровня "ставка рефинансирования ЦБР плюс 3%". И квазигосударственные российские банки уже в целом следуют таким рекомендациям. Правда, покуда снижение рыночных ставок коснулось только крупных компаний", - комментирует Александр Осин.

Консолидация кредитного сектора крупными банками, по мнению эксперта, это тенденция, предопределенная кредитным кризисом, и ЦБ РФ, скорее всего, не будет ей противостоять, стремясь, правда, максимально сгладить динамику ее развития. Сегодня уходят слабые игроки, не имеющие доступа к финансированию. И в случае дальнейшего усиления негативной тенденции в сфере "плохих" долгов вероятным представляется вхождение государства в доход крупнейших отечественных банков, считает специалист. "Необходимо отметить, что сумма активов 200 российских банков по этому показателю составляет более 90% от общих активов российской кредитной системы. Банк России, по-видимому, в подобных условиях будет поддерживать в основном ведущие банки РФ", - уточняет Александр Осин.

Keywords: