Государство нам поможет

Банк России сделает процесс списания плохих долгов с балансов кредитных организаций проще. Об этом на днях заявил заместитель директора департамента банковского регулирования и надзора ЦБ РФ Владимир Чистюхин.

"Если предполагаемые затраты на все процедуры по списанию "плохих" долгов, включая судебные (издержки), превысят доход, тот, что банк получит от списания, то данная кредитная организация сможет переходить прямо к списанию проблемных долгов с баланса без прохождения основных процедур", - подчеркнул чиновник.

В ЦБ надеются, что этот шаг существенно сократит издержки банков.

Кроме того, агент Банка России сообщил, что планируется понизить коэффициент риска со 100% до 70% для ипотечных жилищных ссуд при подсчете обязательных нормативов банков. "Однако данные ссуды должны будут соответствовать определенным требованиям. Они должны быть выданы физлицам, должны переоцениваться не реже, чем раз в год, соотношение кредит/залог по ним не должно превышать 70%, а платеж/доход - не менее 33%. Кроме того, эти ссуды должны быть выданы в рублях", - заявил Чистюхин.

Напомним, что на 1 апреля 2009 года объем кредитования физических лиц банками в России составил 3,871 триллиона рублей.

"Этот показатель уже в течение полугода остается практически на одном уровне и более того неспешно снижается, что связано с изменениями кредитной политики банков, ужесточением их требований к потенциальным заемщикам из-за высокого риска невозвратов и существенного осложнения ситуации с ресурсами на межбанковском рынке под влиянием кризиса", - отмечают эксперты коллекторского агентства "Секвойя Кредит Консолидейшн".

На фоне стагнации розничного кредитования объем просроченной задолженности по кредитам физических лиц на 1 апреля 2009 года вырос до 182,1 млрд. рублей,

что составляет 4,7% от всего розничного кредитного портфеля. На 1 апреля, за три месяца 2009 года прирост просроченной задолженности составил 22,6%. Причем, просрочка растет по тем видам кредитования, которые еще, совсем недавно, воспринимались кредиторами как низкорискованные. Речь идет об ипотеке, жилищных кредитах, автокредитах и других обеспеченных залогом займах.

По данным агентства по итогам 2007 года доля проблемных ипотечных кредитов в портфелях коллекторов составляла 1,2%, а к концу 2008 года она выросла до 2%, за начальный квартал 2009 года - до 3%. "До 40% заемщиков не смогут воссоздать свою платежеспособность в течение 12 месяцев", - убежден генеральный управляющий АРИЖК Андрей Языков. "Значит, мы столкнемся с их выселением", - прогнозирует глава АИРЖК.

Причины таковой ситуации понятны. Это безработица, понижение стоимости залога (недвижимости, автомобиля и т.д.), снижение заработных плат, падение производства и, соответственно, выручки, прибыли компаний.

Как показывает последняя статистика, положение продолжает ухудшаться.

По данным МЭР, фабрика в апреле рухнуло на 16,9%. Напомним, что в марте этот показатель упал на 13,7%, в феврале - на 13,2% и в январе - на 16%. Общее число безработных в России на конец апреля составило 7,7 млн. человек, то есть 10,2% от экономически активного населения. "Эта цифра стала максимальной за последние 9 лет", - отмечает в своем обзоре инвестиционная компания "Грандис Капитал". ВВП в первом квартале снизился на 9.5% в год, в апреле падение ускорилось до 10.5%. В случае, если под грузом невозвратных кредитов банки начнут банкротиться, то двух триллионов рублей, выделенных Кремлем на их рекапитализацию, может не хватить, считают эксперты.

Неудивительно, что банки, по словам президент российского союза промышленников и предпринимателей Александра Шохина, не горят желанием кредитовать подлинный сектор экономики, так как риски невозвартов и просрочек слишком высоки.

"Нагрузка на банки в большинстве случаев стала избыточной, что в конечном итоге приводит к сокращению банками объемов кредитования", - отмечает Екатерина Костина, Начальник Отдела маркетинга Департамента Развития Бизнеса БАНКА ИТБ.

ВТБ24 еще в первом микрорайоне 2008 года нарастил свой кредитный портфель на 22%, в то момент как за тот же период текущего года этот показатель увеличился всего лишь на 4%. По итогам мая уменьшился кредитный портфель у ВТБ, ЮниКредитБанка, Раффайзинбанка, Росбанка.

В этой ситуации ЦБ не остается ничего другого, как пытаться облегчить процедуру списания плохих долгов банка, чтобы расчистить их балансы и, таким образом, вручить возможность российским кредитным организациям возобновить кредитование.

"Мотивация ЦБ понятна: сегодня необходимо найти способ, который позволит снять давление на балансы банков из-за ухудшения качества кредитных портфелей и необходимости дополнительно создавать резервы на возможные потери по ссудам. Причем, этот способ должен быть таким, чтобы не сорвать мотивацию банков к повышению контроля за рисками (скажем, "плохой банк" в этом случае как раз является примером способа, который создает угрозу недобросовестного поведения со стороны банкиров)", - убеждена Ирина Велиева, Глава направления рейтингов банков и лизинговых компаний "Эксперт РА". Но многие банковские эксперты считают, что предпринятые ЦБ шаги чуть-чуть что дают.

Согласно положению 245-П, новая редакция которого вступит в силу с 01.07.2009 года, предполагает, что судебные решения и другие предусмотренные процедуры не нужны только для ссуд, объем которых составляет менее 0,5% от величины собственного капитала", - обращает чуткость Олег Целищев, руководитель отдела управления рисками ОАО КБ "Хлынов".

По мнению эксперта, тот самый документ может помочь тем банкам, которые массово выдавали кредиты в небольших суммах по каким-либо программам экспересс-кредитования малого коммерциала без достаточного изучения заемщиков.

"Но все равно "необходимые и достаточные юридические и фактические действия по взысканию указанной задолженности" никто не отменял, так что издержки все одинаково будут, а сколько судебные расходы составляют в среднем в издержках на взыскание, надо посчитать", - отмечает Олег Целищев.

Что же касается изменения коэффициента риска по ипотеке, то это поможет только при условии, если кредиты в дальнейшем обесцениваться не будут, а от этого никто не застрахован.

Ольга Качалова, Патрон Департамента управления ресурсами "Витабанка" вообще сомневается, что эти изменения смогут уменьшить издержки банков при работе с просроченной задолженностью. "В отношении крупных миллионных кредитов экономия на судебных издержках и на оплате труда юридического персонала банка не может возместить сумму кредита, которая теоретически могла бы быть истребована в ходе дальнейших судебных разбирательств.

Поэтому предлагаемые нововведения актуальны в большей степени для мелких кредитов. Здесь, скорее всего, придется в каждом конкретном случае оценивать вероятность возврата кредита и, если она весьма низка, отказываться от напрасных тяжб и расходов. Существенно ли это сократит издержки, проговорить сложно.

Необходимо рассматривать конкретный банк, сумму уплаченных им судебных пошлин, фонд оплаты труда юридической службы, удельный вес данных расходов в общем сумме расходов банка... и так далее", - считает О. Качалова. По ее словам, если речь идет о портфеле мелких просроченных кредитов, возврат которых по сути дела нереален, и дальнейшие судебные разбирательства ничего помимо напрасных расходов не приносят, то данное нововведение, наверное, актуально для многих банков. "Что же касается крупной "просрочки", наносящей основной урон показателям, - вряд ли захочется так безотложно отказаться от нее", - считает Качалова.

"Эти меры позволят скорее поправить структуру балансов кредитных организаций и уменьшить численность просроченных ссуд путем их списания, чем реально сократить сравнительно небольшие судебные издержки. Действующие в эти дни нормы позволяют списывать беспросветные ссуды, размером до 1% от величины собственных средств (капитала) кредитной организации и без обращения в суд", - комментирует вывод ЦБ Андрей Шуклин, Первостепеннный Заместитель Председателя Правления КБ "БАНК ТОРГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ"

Скептически к нововведениям относиться и Сергей Моиcеев, Шеф Центра экономических исследований МФПА.

"Предлагаемое облегчение носит во многом формальный характер. Ведь если барыш от списания хотя бы на 10 руб. превышает судебные издержки и взыскание имущества, то он будет вынужден проходить процедуру по полной программе", - утверждает эксперт.

Безусловно, снижение коэффициента риска со 100% до 70% по ипотечным жилищным кредитам полностью соответствует рекомендациям Базеля II, поскольку Банк России предпочел консервативный подход и завысил планку. Но, как считает Сергей Моисеев, это принесет облегчение немногочисленной группе банков, специализирующихся на ипотеке. "Воздействие послабления на сектор в целом будет незаметным.

На доступность ипотеки это вряд ли окажет влияние. Основные факторы, лежащие в основе сокращения спроса на ипотеку - дефицит длинных ресурсов, финансовое положение заемщиков и процентные ставки", - отмечает он. С тем, что эта мера слабо повлияет на рынок ипотеки, согласен Олег Соломин, Начальник Аналитического управления ОАО Банк "Петрокоммерц".

Проблема не в ставках и не в банках.

"Главная проблема в уровне цен на недвижимость. Какое жилье может купить среднестатистический россиянин? А в Москве? Мне кажется, ответ очевиден - никакое, так как его стоимость в основном базируется на избыточных доходах немногочисленных зажиточных россиян, которые не платят налог на недвижимость в разумном объеме (как на Западе) и на смелости строителей/продавцов жилья", - напоминает О. Соломин. Если говорят о ставках, то, как правило, речь идет о том, что на западе этот показатель не превышает 3%, а в России средний порядок - 15%. "Но откуда быть низким процентам, если те же клиенты хотят видать по своим депозитам ставки от 10 процентов и выше? Получается, что по ставкам на кредитные ресурсы мы хотим "жить" на Западе, а проценты по депозитам получать в России? Так бывает только в сказках популистски настроенных псевдоэкспертов ипотечного кредитования.

По моему мнению, оживить рынок ипотечного кредитования может только прозрачное ценообразование на рынке недвижимости, что предполагает существенный дисконт к текущим ценам. Вы спросите какой? Довольно сравнить арендную плату за квартиру со ставкой депозита (классика рентного подхода) и вы получите отклик вплоть до каждого конкретного случая. В противном же случае оживления ипотечного рынка можно ждать только, когда оживиться инвестиционный спрос", - говорит Начальник Аналитического управления ОАО Банк "Петрокоммерц".

Ольга Качалова из "Витабанка", по ее собственным словам, с некоторой долей иронии относиться к разного рода мерам по оживлению ипотечного рынка из серии пересмотра расчета нормативов. О том, что при помощи подобных нововведений насущные вопросы оживления ипотечного рынка решить нельзя говорит и Андрей Седин, начальство отдела методологии СМП Банка.

В то же час строй экспертов воспринимают действия ЦБ более позитивно.

Эти изменения позволят банкам создавать меньший объем резервов на возможные потери по ссудам.

"Причем мера, предпринимаемая ЦБ - лишь одна из целого ряда уже предпринятых шагов для ослабления нагрузки на капитал. По нашим оценкам, если бы регулятор не давал банкам послаблений при формировании резервов, они должны были бы дополнительно зарезервировать 900 млрд. руб. на возможные потери от невозврата выданных кредитов", - отмечает Ирина Велиева из "Эксперт РА". Если Банк России снизит коэффициент риска со 100% до 70% для ипотечных жилищных ссуд при подсчете обязательных нормативов банков, то это позволит формировать меньший объем резервов. В свою очередь, это послужит дополнительным стимулом для развития ипотечного кредитования. "Ипотека снова станет привлекательным продуктом только тогда, когда в системе появятся "длинные" деньги. Ибо в настоящий момент банки фондируются на достаточно короткие сроки, источников длинных пассивов на практике нет, а, следовательно, нет и возможности выдавать ипотеку", - напоминает Велиева.

Очевидно, что меры ЦБ направлены ещё на то, чтобы снизить вероятность второй волны кризиса, которую обычно связывают с огромными объемами "мертвых" долгов на балансах банков. Участники рынка и эксперты приводят разные данные о реальном объеме просрочки в кредитном портфеле российских банков. Многие крупные кредитные организации вообще отказываются комментировать эту "скользкую тему". Но при этом, из опрошенных нами экспертов, никто не прогнозирует обвал российской банковской системы.

"По-моему личному мнению, процент просрочки в текущий момент находится на уровне 5-8%, а реальная просрочка (реструктуризированные ссуды) как минимум, в два раза больше", - считает Олег Целищев. Но при этом никакого коллапса не будет хотя бы потому, что в каждом регионе есть представительства Сбербанка, которому рухнуть никто не даст, подчеркивает он.

По РСБУ текущая просрочка по корпоративным кредитам составляет рядом 4%. По кредитам населению - около 5%. "В пересчете на МСФО просрочка по корпоративному портфелю достигает примерно 10%. Если динамика сохранится, то к концу года по РСБУ просрочка будет собирать в целом возле 7%. Это некритично для банков, резервы позволяют на сто процентов возместить потери. При всем при том выше 10-12%, когда начнутся списание капитала, возникнет сильный результат делевереджа, что негативно отразиться на предложении кредитов. Исходя из объема сомнительных, проблемных и безнадежных ссуды потенциальные потери на сегодня вряд ли могут превышать 16%", - отмечает Сергей Моисеев

По оценкам "Эксперт РА", настоящий объем "плохих активов" в системе составляет 8-12% всех активов (оценка не учитывает проблемные активы, списанные за баланс). К концу года при сохранении существующих тенденций этот показатель может достигнуть 25-30%. То есть существенные проблемы в банковской системы возможны. "Необходима рекапитализация банков, возможные варианты которой сейчас обсуждаются", - утверждает представитель "Эксперт РА".

"С учетом наличия возможности реструктуризации "плохих" кредитов и предоставленной ЦБ до 31 декабря 2009 года "отсрочки" для ухудшения категории ссудной задолженности, можно предположить, что в среднем для банков Северо-Запада эта величина достигает 10-20%. Разброс так значителен, поскольку различные отрасли экономики по-разному переживают кризис. Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле того или иного банка напрямую зависит от доли дефолтных кредитов в нём.

Если он ориентирован на стабильных платежеспособных заемщиков, например, выполняющих госзаказ или в целом обеспеченных поддержкой со стороны государства, уровень просроченных платежей будет ниже, чем в кредитном портфеле, связанном с наиболее подверженными кризисным явлениям отраслями или имеющем в своем составе достаточную долю потребительских и ипотечных кредитов", - поясняет Александр Бахов, Шеф Департамента кредитования, "Витабанк".

"Поскольку предельным показателем, достижение которого не создает угрозы банковскому сектору, Центробанк считает 13% (официальных процентов, зарегистрированных ЦБ), разрешено реально сказать, что "ничего сверхнормального пока не происходит", - заключает он.

Андрей Седин считает близкой к реальности оценку в 10-12% от общей суммы задолженности по кредитам. При этом следует понимать, что это "средняя температура по больнице". Очевидно, что те банки, которые проводили высокорискованную кредитную политику, допустили большие риски на одного или группу связанных контрагентов, высокий уровень отраслевой концентрации, в текущее время имеют существенно худшие показатели. А. Седин также не верит в вероятность коллапса банковской системы: "Коллапса банковской системы не будет хотя бы потому, что Центральный банк отработал механизмы поддержки кредитных организаций в условиях неблагоприятной макроэкономической ситуации. Системообразущие банки будут поддержаны: это нормальная практика".

Также оценивает объем просроченной задолженности Андрей Шуклин, Основополагающий Заместитель Председателя Правления КБ "БАНК ТОРГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ". "Это некритично, если у банка есть возможность поддерживать свою деятельность и уплачивать по обязательствам перед вкладчиками не только за счет процентного дохода, но и за счет комиссионного дохода. Я не верю в надвигающийся коллапс, так как банки, работающие в реальном секторе, уже давно сократили свои издержки, сформировали необходимые резервы и перераспределили свои риски", - убежден он.

В целом, по мнению экспертов, российской банковской системе ничего не грозит.

Конечно, многие банки уйдут с рынка. Но крупнейшие системообразующие кредитные организации останутся, их поддержат. Во всяком случае, пока, у нашего государства денег для этого достаточно. А что будет дальше - лучше не загадывать.

Keywords: