Факторинг перестал быть экзотикой

Растет число компаний малого и среднего бизнеса, использующих факторинг.

Факторинг перестал быть экзотикой, все больше предпринимателей видят в нем обычный и результативный инструмент развития бизнеса. Объем отечественного рынка факторинга по итогам минувшего года вырос почти в два раза, до 20,2 млрд. долларов, и обогнал рынок Восточной Европы.

"Факторинг решает три основные задачи: избавляет предприятие от проблем, связанных с кассовыми разрывами и нехваткой финансирования, страхует от рисков неплатежей за поставленную продукцию, освобождает предприятие от исполнения функций по управлению портфелем товарных кредитов", - пояснил Илья Волков, управляющий директор "ФК Еврокоммерц".

Общая методика факторинговой сделки проста. Поставщик отгружает продукцию покупателю (дебитору) на условиях отсроченного платежа. Затем на основании соответствующего договора он передает накладные факторинговой компании (фактору), которая выплачивает поставщику авансом 50-95% от суммы переуступленных требований. Размер аванса зависит от количества дебиторов у клиента, от величины сделки, продолжительности отсрочки платежа, а ещё от уровня рисков, связанных с работой клиента. Когда миг отсрочки платежа истекает и дебитор переводит фактору деньги за поставленный товар, а фактор выплачивает поставщику остаток задолженности за вычетом процентов за пользование авансом и комиссии за услуги.

Таким образом, факторинг позволяет постановить главную проблему проворно развивающихся малых и средних предприятий - дефицит оборотных средств. Немаловажно, что заключение этой проблемы происходит без роста кредиторской задолженности компаний.

С одной стороны, поставщик имеет вероятность отгружать продукцию покупателю на условиях отсроченного платежа (а сегодня, когда ценовые методы конкуренции исчерпали себя на многих рынках, отсрочка платежа часто является для поставщика единственным способом получить конкурентное преимущество). С другой, - поставщик получает значительную часть от суммы поставки сразу следом отгрузки товара или по удобному для него графику и, следовательно, может пополнить свой оборотный капитал.

Факторинг принято считать дорогой услугой. При всем при том вопрос, сколь вправду дороги услуги фактора, является весьма спорным. Цена факторинга заурядно складывается из стоимости денег, которые фактор выплачивает поставщику авансом, комиссии за обработку документов и стоимости факторинговых сервисов. В России деньги, которые авансом получает поставщик, стоят дешевле банковского кредита: 7-14% годовых от размера финансирования (против ставки банковского кредита 15-17%). Стоимость факторинга повышается за счет комиссии за управление дебиторской задолженностью (0,3-3,3%) и за услугу страхования дебиторской задолженности (0,1-1,5%). Комиссии рассчитываются от стоимости накладных. Как правило, особняком выплачивается фиксированный тариф за обработку поставочных документов (10-100 рублей за комплект). Доля вознаграждения за услуги фактора, как правило, не превышает 3% от суммы поставки, а наценка поставщика составляет порядка 20%. То есть за финансирование оборота без залогов и гарантий, страхование рисков, управление дебиторской задолженностью, взыскание долгов и предоставление независимой информации о платежеспособности покупателей поставщик отчисляет фактору 15% от полученной прибыли.

Выбор продукта зависит от задач, которые решают предприниматели. Одни хотели бы отступиться от понятия "лимит финансирования". В этом случае компания-клиент может обретать средства в тех объемах, которые необходимы для привлечения неограниченного числа покупателей. Ключевой характеристикой потребителя данного продукта являются не его прошлая история развития, а планы на будущее. Другие предприниматели хотят получить до 95% денег сразу по факту отгрузки и не думать о сложностях, связанных с невозвратами. Для третьих немаловажно заполучить финансы в течение шести часов с момента подачи заявки на финансирование. Существуют комплексные продукты, позволяющие финансировать и закупку, и продажу товара.

Есть и больше гибкие продукты, позволяющие фактору четко соответствовать потребностям развития бизнеса клиентов. Последние услуги особенно актуальны для малых и средних предприятий, зависимых от периодов сезонных ростов или спадов продаж.

"Основными потребителями факторинга на российском рынке являются предприятия оптовой торговли", - отметил Сергей Красовский, руководитель управления факторинга МКБ. Исторически сложилась так, что наибольшее распространение эта услуга получила посреди поставщиков пищевых продуктов. И все-таки сейчас факторингом все активнее пользуются руководители обрабатывающих производств и строительных компаний.

Как считает начальный заместитель председателя правления Банка НФК Роман Огоньков, в последнее время проявился строй важных тенденций: "Во-первых, растет интерес к этому рынку. Об этом свидетельствует увеличивающееся количество игроков.

Во-вторых, на протяжении последних лет наблюдается устойчивый увеличение рынка.

В-третьих, все большее численность игроков уделяет повышенное участливость развитию продуктовой линейки. В-четвертых, возросла значимость IT-технологий". Лидеры рынка факторинга активно предоставляют эту услугу как в Москве, так и в регионах посредством свои филиалы и представительства. Причем доля регионов в их портфелях постоянно растет.

Как сообщила ведущий аналитик "Эксперта РА" Марина Чернышева, в прошлом году доля московских компаний в обороте факторов сократилась с 57,7 до 53,6%. По мнению специалистов, доля Москвы будет исподволь снижаться.

В России услугами факторинга воспользовались не более 10 тысяч компаний против 100 тысяч европейских. В Европе 80% клиентов - малый коммерциал со средним оборотом рядом 5 млн. долларов в год. В России покуда не более половины от числа клиентов относятся к малому бизнесу. Но обстановка постепенно меняется.

Как считают специалисты, объем денежных средств, уступленных фактору предприятиями малого бизнеса, возрастает, цифра небольших компаний, использующих факторинг, увеличивается.

Однако далеко не все эксперты разделяют тот самый оптимизм. "Устойчивого спроса факторинговых услуг для малых предприятий пока нет. К нам идут только тогда, когда на карту поставлена судьба коммерциала и срочно нужны финансы", - признает Роман Огоньков.

Keywords: