Может ли рухнуть кредитная пирамида ?

Мировой финансовый кризис набирает ход. Впереди, как и во многом другом, Сша - крупнейшие ипотечные компании страны не могут "стрясти" со своих клиентов долги по кредитам. А значит, вынуждены отказываться от собственных обязательств.

Финансовые рынки лихорадит, эксперты тщетно призывают не волноваться. А российские банки, не обращая внимания ни на что, продолжают выдавать нереальное численность практически необеспеченных кредитов.

Результаты "кредитной гонки" в России уже есть. Только вряд ли стоит ими гордиться. Потому что доля просроченных потребительских кредитов 100 крупнейших банков России уже достигла 3,3%. Думаете, немного? Действительно, казалось бы, просрочен всего только каждый тридцатый кредит. Но многое зависит от того, как посмотреть.

У ведущих банков просрочки уже растут как снежный ком. У Хоум кредит энд финанс банка объем просрочки с начала года вырос с 18,5 до 21,1%, у "Русского стандарта" - с 9 до 13,5%. Выросло цифра "плохих" долгов у Инвестсбербанка - с 9,8 до 12,9%, у Альфа-Банка - с 6,1 до 9,1%, у Экспобанка - с 5,2 до 8,1%, у банка "Ренессанс-Капитал" их уже 9,2%.

Достаточно ли этого, чтобы начать кризис неплатежей? "Количество просроченных кредитов у нас более чем в допустимых пределах, - считает Гарегин Тосунян, президент Ассоциации российских банков. - Кто-то, может быть, и занижает этот показатель, но некоторые банки его более того завышают, считая даже задержки платежа на три дня".

"Мы отслеживаем ситуацию на финансовых рынках США и конечно же делаем из нее выводы, - говорит Анатолий Аксаков, заместитель председателя комитета Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам. - Но ее повторение в России вряд ли возможно. А вот если финансовый кризис воистину будет расширяться, то в его орбиту попадем и мы. Но все одинаково в этом случае неплатежи по потребительским кредитам будут ни при чем".

Но есть ли на самом деле отличалка между проблемами неплатежей в России и США? Пожалуй, разве что по масштабам и последствиям. Наши банки, как раньше и американские, сами спровоцировали и всячески приближают возможный кризис неплатежей. Как видно из исследования "ИНТЕРФАКСа", лидерами по росту просроченных платежей за последние полгода являются банки, где великолепно отлажена организация выдачи кредитов прямо на месте - то есть тотчас при покупке, без проверки, без подтверждения доходов и поручителей. Похвально, что банки настолько верят своим будущим клиентам. Но вряд ли даже самим клиентам понравится то, что может случиться, если большинство из них внезапно откажется платить по кредитам.

Вроде бы что страшного - подумаешь, банк недосчитается прибыли. Но на деле для того чтобы выдать кредит, банк также берет в долг, чаще всего у зарубежных банков. Получается сильно похоже на некую конструкцию, которую все чаще называют "кредитной пирамидой". И последствия ее обрушения уже скажутся не только на банковской системе и появлении нового поколения обманутых вкладчиков.

Министр финансов Алексей Кудрин, говоря о возможном экономическом кризисе в России, называл потребительские кредиты одним из возможных катализаторов. А глава МВФ в России Пол Томсен считает, что банки стали слишком уязвимы из-за роста внешней задолженности. Которая, в свою очередь, как раз и направляется на новые кредиты.

Скорее всего, в ближайшие два-три года ждать кризиса не стоит. А вот лет на десять загадывать уже опасно. Этого времени может хватить, чтобы просроченные платежи превратились в невыплаченные. И у банков появятся проблемы, аналогичные нынешней ситуации на рынке ипотечного кредитования в США.

Хотя специалисты призывают не паниковать. Масштабы банковской сферы США и России несопоставимы, предупреждают они. "Аналогии неуместны, - говорит Гарегин Тосунян. - Мы в то время как не доросли до уровня, чтобы разрешается было сравнивать".

Действительно, если бы кризис произошел сейчас, то его влияние на российскую экономику в целом, возможно, оказалось бы не уж очень существенным. Наша финансовая система еще далека от западной. Многие значимые институты до сих пор в зародышевом состоянии. Финансовый рынок в России - все ещё "игры" избранных. И процессы, которые на нем происходят, не сильно отражаются на общем состоянии экономики.

Но что будет через десять лет? Если финансовые институты будут продолжать развиваться темпами не меньшими, чем сейчас, то уже через немного лет реальная экономика окажется в серьезной зависимости от финансового сектора. Проблемы в банковском секторе отразятся на курсе национальной валюты, и правительство вместе с Центральным банком уже будет не в силах поддерживать требуемый уровень. А дальше по уже проверенному сценарию - рухнувшие финансовые рынки погребут под собой и реальный сектор, тот, что тоже погрязнет в невыполнимых денежных обязательствах.

Предотвратить такой вариант разрешено совместными усилиями со стороны банков и правительства. Первым не возбраняется порекомендовать тщательней относиться к отбору клиентов, а второе могло бы стимулировать не только увеличение потребительских расходов, что в общем-то для экономики только полезно, но и помочь с ростом реальных доходов.

Keywords: